湖州銀行IPO之路：曾因虛增存貸款被罰

浙江自古就是商賈聚集的富庶之地。近日，浙江體量最小的城商行湖州銀行也正式加入了銀行IPO的排隊隊伍。

利潤持續增長(cháng)、A股上市銀行都比不過(guò)的極低不良率，湖州銀行看上去志在必得。

然而，湖州銀行的撥備覆蓋率被媒體質(zhì)疑超過(guò)監管標準4倍，而不良率低主要是近幾年大幅核銷(xiāo)不良貸款，不良或有抬頭趨勢。同時(shí)，中國網(wǎng)財經(jīng)查閱湖州銀行的招股書(shū)發(fā)現，其關(guān)聯(lián)方貸款的激增或許從另一個(gè)角度闡述出區域性銀行受當地政府影響極深。廣東省某商業(yè)銀行總行副行長(cháng)李某(化名)對中國網(wǎng)財經(jīng)表示，這是城商行的通病，好壞參半，受扶持也必須承擔束縛，就銀行性質(zhì)而言，這類(lèi)銀行短期內難有創(chuàng )新，發(fā)展空間也較為有限。

關(guān)聯(lián)方貸款余額迅猛增加 存款影響微妙

招股書(shū)顯示，截至2019年9月30日、2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，湖州銀行與主要關(guān)聯(lián)方貸款余額分別為3.74億元、2.09億元、0.42億元及0.28億元，占同類(lèi)交易的比例分別為1.11%、0.74%、0.17%和0.13%。

湖州銀行對此解釋稱(chēng)，2018年末同比增長(cháng)較快主要系本行實(shí)際控制人一致行動(dòng)人的子公司湖州市民生建設有限公司新增1.50億元貸款余額所致。2019年9月30日較2018年末增長(cháng)主要系本行實(shí)際控制人一致行動(dòng)人的子公司湖州市交通投資集團公交樞紐發(fā)展有限公司新增1.50億元貸款余額所致。

這樣大力支持關(guān)聯(lián)方貸款，勢必會(huì )有所回報。

截至2019年9月30日、2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，湖州銀行關(guān)聯(lián)方存款期末余額占同類(lèi)交易余額比例分別為16.93%、18.81%、17.28%和14.85%。對此，湖州銀行的招股書(shū)表述頗為別致：除財政存款及城投集團、湖州市財政開(kāi)發(fā)公司的存款外，截至2019年9月30日、2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，本行關(guān)聯(lián)方存款余額占同類(lèi)交易余額的比例分別為1.83%、0.67%、0.08%及0.13%，關(guān)聯(lián)方存款余額占比較小。而到了關(guān)聯(lián)方應付利息余額部分，就沒(méi)有這部分“除……外”了，招股書(shū)中顯示：截至2018年12月31日、2017年12月31日及2016年12月31日，本行與上述關(guān)聯(lián)方之間的應付利息余額分別為1.11億元、1.53億元及1.23億元，占同類(lèi)交易的比例分別為12.02%、18.63%及19.63%。

對于關(guān)聯(lián)方貸款增加的問(wèn)題，湖州銀行給中國網(wǎng)財經(jīng)的回復里并未明確作出回復，而是轉而解釋了自己公司貸款余額呈現上升趨勢的原因：主動(dòng)響應市場(chǎng)需求，不斷滿(mǎn)足小微企業(yè)多樣化的金融需求。

上市后何去何從

從湖州銀行的業(yè)務(wù)結構來(lái)看，其營(yíng)業(yè)收入高度依賴(lài)于利息凈收入。數據顯示，該行2019年前三季度實(shí)現營(yíng)業(yè)收入13.16億元，凈利潤6.24億元。其中，利息凈收入為13.03億元，占營(yíng)業(yè)收入的比重高達99.05%，這一占比在2017、2018年兩年間均超過(guò)100%，分別為103.66%和103.67%。

在利息凈收入占比處于高位的同時(shí)，該行的手續費及傭金凈收入卻連續虧損，2017年和2018年分別虧損7144.2萬(wàn)元和9998萬(wàn)元;進(jìn)入2019年，前三季度已經(jīng)虧損9829.6萬(wàn)元。湖州銀行對此則解釋稱(chēng)：中間業(yè)務(wù)凈收入為負值對本行經(jīng)營(yíng)無(wú)實(shí)質(zhì)性影響。同時(shí)對于媒體質(zhì)疑的超4倍高撥備覆蓋率的問(wèn)題，湖州銀行僅一句“本行未有隱藏利潤現象”一筆帶過(guò)。

就不良率方面，湖州銀行回復中國網(wǎng)財經(jīng)稱(chēng)“因采取了有效的控新將舊而有所降低”，但在某業(yè)內資深專(zhuān)家看來(lái)，上市之后的不良率才是湖州銀行真正的挑戰。

該專(zhuān)家對中國網(wǎng)財經(jīng)表示，上市之后的城商行，跨區域設立分支機構，尤其是設立省外分行，存在著(zhù)人地生疏、網(wǎng)點(diǎn)較少、客戶(hù)資源有限等問(wèn)題，在吸收存款、發(fā)放貸款等方面都會(huì )面臨一定挑戰。

上市是銀行走到一定程度面臨的重要選擇，因為上市可以極大程度地補充資本充足率，有些銀行為了上市做出的種種努力甚至可以用“無(wú)所不用其極”來(lái)形容。

去年湖州銀行曾因虛增貸款、貸后檢查不盡職和部分信貸資金被挪用遭到中國銀保監會(huì )的處罰，罰款人民幣135萬(wàn)元。前述某廣東省某商業(yè)銀行總行副行長(cháng)李某告訴中國網(wǎng)財經(jīng)，上市只是一個(gè)時(shí)間節點(diǎn)，更為重要的是補充核心資本充足率后如何能更好地走好差異化路線(xiàn)，逐漸擺脫傳統業(yè)務(wù)的依賴(lài)性，回歸金融本質(zhì)，才能更好為區域經(jīng)濟貢獻力量。(記者 鄭嵐予)

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